martes, 20 de agosto de 2013

Trenes y legislación

Hace unas semanas tristemente descarriló un tren en Galicia. Desde el primer momento el maquinista se autoinculpó y pudimos ver un desfile de altos cargos de las empresas ESTATALES diciendo que todo era acorde a la ley y que fue un despiste del maquinista.
Pero a día de hoy, donde un GPS instalado en un móvil es capaz de decirnos a la velocidad a la que debemos circular en una carretera, ¿podemos decir que no se podía haber hecho nada de nada?. 
Tecnologicamente seguro que sí, ya que dejar en las manos de un solo hombre el manejo de una máquina millonaria, y la vida de tantas personas parece cosa del pasado; legalmente parecía que no, hasta hace unas horas, cuando la justicia española deja la puerta abierta a sanciones a las empresas estatatales (ver aquí, aquí o aquí).

lunes, 19 de agosto de 2013

Mujeres y hombres

Está mañana he estado leyendo el siguiente post, dónde se habla sobre la discriminación femenina, dónde, un poco, se compara el comportamiento masculino y femenino (aversión al riesgo), que a su vez está basada en un artículo académico.
Al final, la conclusión, es que las diferencias entre el comportamiento pueden reducirse mediante educación.
Pero también hay fuertes diferencias legales, que se lo digan a quienes se divorcián, o culturales, si sales por ahí, verás que diferencia hay si eres una chica guapa, a un chico, te invitan en todos sitios mientras que si eres chico, tienes que pagar, si es que te dejan entrar.
Además, ¿qué pasa, si no tienes ninguna experiencia deportiva?. Por ejemplo, en mi caso, y en este experimento yo no esperaría hacerlo mejor que nadie, así que probablmente escogería la opción A menos arriesgada que sería mi óptimo, pero si prácticara un poquito el baloncesto escogería B.

miércoles, 14 de agosto de 2013

Gibraltar y Bárcenas

    Gibraltar dejó de pertenecer a España hace casi 300 años, además si hoy se hiciera un referéndum en Gibraltar seguirían prefiriendo estar como están. Esto son hechos. Si es un paraíso fiscal u otras cosas, me parece a mi que se debe controlar de muchas otras maneras que controlando las carreteras. Por otro lado parece que los gibraltareños han destruido un caladero tirando setenta bloques de hormigón, cosa que esta fea y que afecta a unas 350 familias.
     Y ya que estaba hablando de hecho me parece bien mirar otro, el que los ingleses dejan muchísimo dinero en el sector turístico (por ejemplo ver aquí), entorno a 10.000 millones de € al año.
        Parece que en el sentido económico, aquí hay algo que no encaja. ¿Por qué crear tensión entre países por algo tan insignificante? o mejor dicho ¿a quién le interesa todo esto?. No estoy diciendo que no se tomen medidas en contra de decisiones de Gibraltar, pero haciendo que la gente ¿espere más tiempo para entrar?, no veo muy bien la cosa, pero gente habrá que la vea.
        Paralelamente en España tenemos el caso Gürtel que se mezcla con Bárcenas que se mezcla con toda la cúpula actual de poder español; parece que este si es un tema importante, por las derivaciones que tendría, algo que es vox populi, que en España, la mayor parte de la clase política (clase porque son un grupito que en cuanto entran no quieren salir) es/ ha sido (presuntamente) corrupta. Creo que aquí hay mucho ruido en algo para distraer.
  

       

miércoles, 3 de julio de 2013

Mi experiencia con las preferentes y la intervención de la CAM

   Hará unos dos años y medio mi padre sufrió un ictus y desdes el primer momento y por desgracia quedó mentalmente impedido aunque físicamente parece estar muy bien. Aunque desde entonces ha mejorado lo sigue estan y esto es evidente desde los primero treinta segundos que hablas con él, confunde palabras, no conoce a su familia... Mis padres son y siempre han sido, muy desconfiados de los bancos, hasta el punto de que para mi ya resultaba dificil que llevaran sus ahorros al banco y por supuesto el producto más complejo que contemplaban era un plazo fijo a un año.
   Sin embargo un día me llama mi madre y me dice que mi padre quiere hacer algo con los ahorros que tienen de toda la vida, tras hablar con mi padre un buen rato y prácticamente no entender nada descubro que mi padre ni siquiera tenía su dinero en un plazo fijo a un año sino en una cuenta corriente y entre todo entiendo PREFERENTES, saltan todas mis alarmas. Como economista ya había oído hablar de las preferentes, pero había cosas que me inquietaban:
1) ¿quién le había metido en la cabeza a mi padre esa idea?
2) ¿ésa persona no se daba cuenta del estado mental de mi padre?
   A priori me pareció que quien salía ganando en todo esto es algún directos de caja con incentivos que cumplir, así que al día siguiente le pedí a mi padre que su consejor que llamara. Así ocurrió.
   Desde el primer momento le hice saber al director que mi padre estaba en proceso de ser declarado incapacitado y que la familia no aceptaría ningún "trato" que hiciera solamente con él. Luego de muy buenas maneras me estuvo pintando las bondades de las preferentes, son seguras, alto rendimiento... no mencionó en ningún momento que eran productos cotizados de hecho se lo tuve que mencionar yo y por lo tanto tiene que haber información en distintos organismos así que le pedí que me mandara la letra pequeña y yo busqué por muy cuenta.
   En pocos minutos  ojeando la información que reuní, me di cuenta de que me había contado parcialmente la verdad y descarte este producto por algo muy sencillo. Si mi padre tenía su dinero en una cuenta corriente normal, tranquilamente podría tenerla ahora en un plazo fijo, que es algo acorde a su perfil, aunque yo no tendría el dinero de esa manera, pero no es mi dinero y ellos estarán más tránquilos sabiendo que su dinero esta "seguro" en un depósito.
    Unas semanas despues las preferentes se desplomaron a menos de la mitad de su valor y la CAM fue intervenida, deje de seguir las noticias de la misma para no hacerme mala sangre.

lunes, 24 de junio de 2013

Banco de España, depósitos a interés bajos y el crédito a las PYMES

   Desde hace unos días estoy buscando un depósito a plazo fijo de un año para unos ahorros de mis padres, sin embargo con cada director de banco con que hablo o hablan les dice siempre lo mismo, que el Banco de España no permite más de un 2% de interés y esto es la mitad de lo que se podía conseguir el año pasado por estas fechas, he estado buscando si es verdad que el Banco de España no lo permite y para ilustrar lo que he encontrado pongo este enlace a un video de rtve.
   De ser verdad que se "colude" en un tipo de interés del 2%, y digo "colude" porque claramente lo que se quiere es evitar la competencia entre bancos lo que supone menos dinero para los clientes y más beneficios para los mismos.
    Pero además, no solo se promueve la no competencia entre bancos sino que choca radical y racionalmente con la idea de poder financiar a las empresas, como recientemente se ha visto (por ejemplo ver aquí) y que los créditos públicos llegan a las mismas, ya que a los bancos no obtienen rentabilidad de las lineas públicas ya que pueden conseguir de sus clientes dinero barato y por lo tanto les sale más rentable disponer de sus créditos.
    Además, si el gobierno busca que los bancos compitan entre sí para dar créditos a las pymes no lo están consiguiendo para nada como se aprecia aquí.
    Resumiendo, tenemos un partido en el poder que promueve el "liberalismo", pero se imponen restricciones económicas, las cuales además no tienen sentido, o mejor dicho si que los tienen pero para los bancos. No tienen sentido para la sociedad en general y promover el crédito a las PYMEs en particular. En primer lugar los ahorradores no reciben rentabilidades por encima del 2% (recordemos este es el objetivo de deficit de la UE, lo que significa que no conseguirarn rendimientos reales), luego los  bancos tienen dinero barato, como tienen dinero barato ofrecen su dinero y no el oficial a las PYMEs a una gran diferencia (quedandose un buen margen, tal vez el gobierno quiere que se saneen a expensas de todos los demás pero de manera oscura y clandestina...) y luego el gobierno se enfada porque las PYMEs no reciben su dinero.
    

PD
Hace unas semans escribí de algo similar aquí.

domingo, 26 de mayo de 2013

Why in Spain people do not eat each other.

   Some foreign friend are really surprised about the macro figures in Spain like most than 6.2 millions of unemployed people, the long period of recesion, the high ratios of inmigration and so on and so forth.
   People think we are at the blink of collapse or we are like eating at each other, but they should understand we have some particularities, plus the global situations:

1) Spain has a economy with a natural high unemployment. For example a 27% of unemployement scare most of foreign.
2) In the middle of ninety we had around 25% of unemployment.
3) Family role as a distributor of resourse among generations.
4) Many people spanish are going abroad to look for a job.
5) Some year ago, Spain was net recipient of people who seek jobs, and a large proportion of them are changed their country again.
6) 4) and 5) mean that there are many people leaving Spain, however, the GDP does not decrease very largely, because 4) are mostly youngsters who have never worked in Spain and 5) are not too much qualified labor supply, mainly for construction sector.
7) As families are loosing their economic capacity more member of them are going to the job market, increasing the figures.
8) Most of the population understant that is something come easily can go easily as well, therefore in the boom period people thought it, and now it is see naturally.

    Please, do not understand this as I was telling you in Spain nothings is happening, just the opposite, but still there is a long walk.

domingo, 21 de abril de 2013

Crisis y alumnos en la universidad


   Hace algunas semanas que no escribo por aquí, más que nada porque estoy corrigiendo y preparando clases. En este curso me he dado he encontrado con mucho más alumnos que trabajan y estudian y también con muchos más alumnos que están "reciclandose", es decir, que tienen una diferencia de edad de 10 o 20 o más años con respecto a la media.
   Debo reconocer que al principio, y viendo las dudas que presentaban, me quedé un poco desesperanzado, pero ahora, dos meses después he visto cómo han ido evolucionando a través de las prácticas, controles, preguntas que hacen... y he ido viendo las notas y resulta que son los que mejores notas tienen.
   Parece que esta gente si que tiene motivos claros para estudiar, que se esfuerzan y trabajan, pese a una bases bajas en algunos casos. Estoy muy contento por ellos y creo que pueden ser una muy buena influencia para sus compañeros.

miércoles, 13 de febrero de 2013

Emprendedores y Bancos



Mucha gente piensa que sería interesante tener una banca pública, y cuando oigo esto viene a mi cabeza dos preguntas
1) ¿quién reconocería antes las oportunidades de negocio, una banca pública o una privada?
2) ¿Cómo se financian los emprendedores?
Aquí dejo un video en el que un grupo de persona trata de identificar a uno de los fundadores de Google, Sergey Brin (http://es.wikipedia.org/wiki/Sergey_Brin).

En este video se ve como se falla estrepitosamente y como un creador de Google es confundido con un jugador de bolos.
Así que esto me hace pensar que los buenos negocios solo son reconocidos por gente muy próxima al campo, e incluso es muy probable que fallen, por lo que una banca que de dinero para todos los casos, puede ser más efectiva que la tradicional. Por un momento imagina que este tipo va a tu banco a proponerle al director un negocio como Google, y la respuesta dada. Una pista, esta es la mission de la empresa: "to organize the world's information and make it universally accessible and useful".
Por último decir que Google se financió inicialmente con dinero de familiares, amigos e inversores requiriendo un millón de dólares.

sábado, 9 de febrero de 2013

Los mercados y las pensiones.



En estos tiempos muchos tratan a de demonizar a los mercados, en particular a los mercados de compra y venta de deuda pública, sin embargo, lo que no se dice es que estos mercados tienen en consideración y ponen a examen la economía y sostenibilidad de un país en su conjunto. Así que siendo realistas España tiene una serie de problemas  a corto, medio y largo plazo que también valoran los mercados.
España tiene un sistema educativo en el que un alto porcentaje de alumnos no terminan la educación obligatoria, una universidad con poco prestigio  y proyección internacional. España dependen sobremanera del turismo (¿qué pasara cuando los países del norte de África vuelvan a ser relativamente seguros?). Nuestro inmenso paro, nuestras bajas tasas de innovación, nuestras altas tasas de pobreza relativa y creciente desarraigo. Pero no olvidemos algo mucho mayor, nuestro sistema de pensiones cuya sostenibilidad es bastante dudosa.
Sobre el tema de las pensiones hay argumentos encontrados, cómo se puede ver  aquí donde se defiende que el incremento de la productividad deberá solventar cualquier inconveniente en este sentido (algo que me recuerda al maltusianismo ) y otros en contra de las ideas previas aquí avalando el retraso de la edad de jubilación.
Bueno, en mi opinión el retraso de la edad de jubilación es algo que se va a dar por al menos tres motivos, a) los jubilados son un gran grupo de votantes y quieren ver sus derechos preservados, así que querrán poner más trabas para quienes se introduzcan en este “club”, b) las personas viven más tiempo, luego pueden trabajar más años, c) las ayudas de dependencia complementan las jubilaciones (aunque ahora mismo estén congeladas).
Por otro lado esta visión me parece que obvia la enorme cantidad de parados que tenemos en España, ¿ acaso no es justo los contrario a la idea de disminuir el paro retrasar la edad de jubilación?.  Hay quien dirá que por eso mismo, porque se empieza a trabajar más tarde hay que retrasar la edad de jubilación, pero esto no es un problema real de hoy.
Incluso retrasando la edad de jubilación, incrementando los impuestos, reduciendo el paro, esperando tasas de incremento de productividad mayores, suponiendo la entrada de emigrantes manteniendo un nivel económico adecuado sigue sin estar totalmente claro que pasará, los sistemas de pensiones privados. Mientras el tiempo pasa y no sabemos qué pasará y los mercados tampoco.

martes, 5 de febrero de 2013

El crédito fluye...


El otro día iba paseando y me fijé en el super “ofertón” que un banco proponía:

Es decir, el banco presta dinero al 8,5%, y lo señala como una oportunidad.

     Sin embargo si algún ahorrador quiere poner su dinero en un depósito a un año ahora mismo no conseguiría más de un 2.5% en cualquier banco español con sede física en su ciudad, aunque si es verdad que el verano pasado era posible encontrar cosas incluso al 4%. Está disminución es en parte debida a la bajada de la prima de riesgo en España y otro tanto al rescate bancario.
      Sin embargo vemos que si para un particular un “ofertón” es el 8,5%, además seguramente solo se dará el crédito si se tiene la nómina allí, como mínimo, más la obligación de hacerse algún seguro de vida, no me quiero ni imaginar lo que están pidiendo a las empresas. Lo que me hace contrastar con lo que se les pide a los bancos por la cantidad de dinero que se les está inyectando.
       Miedo me da pensar los tipos de interés para emprendedores.
       Conclusión: el crédito fluye, pero al banco.

viernes, 1 de febrero de 2013

Super Plan PIVE



En estos últimos días no he dejado de escuchar en muchos medios de comunicación las bondades  del plan PIVE ( ver aquí o aquí ). Sin embargo creo que las que este tipo de ayudas no sirven para mucho y no me creo las cifras de retorno que tendrán supuestamente las arcas de Estado.
1.       ¿Por qué unos sectores económicos deben tener ayudas y otros no?.  En esto tendrá mucho que ver el peso de la industria automovilística en  España.
2.       ¿Por qué ahora?, no tendrá nada que ver con los recientes historias del Señor Bárcenas.
3.       No me creo que el Estado tenga retornos económicos en estas ayudas, ya que si alguien quiere cambiar de coche lo hará más tarde o más temprano, así que lo único que se hace es adelantar la compra.
4.       No me creo que esto ayude en sentido ecológico. La principal fuente de C02 en España era la industria del cemento y esta hace tiempo que dejo que contaminar como lo hacía.
5.       Por supuesto este dinero ayudará a quienes puedan comprarse un nuevo coche, no a los parados que no pueden ni soñar con ello.
6.       Que tenga ventajas en el sector en términos de mantenimiento de puestos de trabajo, es dudoso, ya que muchos vehículos no se fabrican siquiera en España ( ver aquí). Además si las empresas quieren vender más coches solo tienen que bajar sus precios.

Así que mientras en España se recorta en educación, sanidad y ayudas a la dependencia. Nosotros le regalamos el dinero a quienes quieren comprar coches nuevos. Bravo, una idea brillante en la que estoy seguro que amigos de amigos de los políticos de turno no han tenido nada que ver. Lo que no entiendo es que si hay en el poder un partido político que se autodefine como liberal, no se entiende ayudas a sectores concretos y menos a un sector que está copado por potentes multinacionales que tributan dónde quieren.

miércoles, 23 de enero de 2013

Economía: asignatura obligatoria en la escuela



Hace unos días un amigo me pidió que echara un vistazo a un plan de negocio. Sin embargo tuve que ponerle no pocos ejemplos sobre conceptos básicos de economía. Me refiero a cosas que son super importantes para el día a día de cualquier persona. De añadir, que he encontrado similares dudas en mis alumnos en la universidad.

Me refiero a conceptos tales como la amortizaciones, conocimientos básicos de las hipotecas o qué es el Euribor y como es o ha sido su evolución. Es decir, aunque una persona joven y educada quiera montar un negocio desconoce lo básico para hacerlo.

Me parece que sería muy útil que todo el mundo contara con un mínimo básico ya que estos son conceptos básicos muy útiles en la vida real. ¿Cuántos de nosotros tienen o tendrán hipoteca? ¿Cuanta gente conocemos que tengan una?.

Lo que suelo recomendar a amigos es que lean Padre Rico, Padre Pobre, es un bueno comienzo, en el se ve la diferencia de mentalidad entre la gente que viene con cierto bagaje en el mundo de los negocios y la gente que no.
Incluso puedes oírlo:

Una mejor educación económica de nuestra población ayudaría a evitar muchos de los problemas que estamos teniendo ahora.

miércoles, 16 de enero de 2013

La falsa separación de poderes.




¿Qué es la “Separación de Poderes” ?


En principio la idea es que hay tres poderes, el ejecutivo, encarnado en un gobierno, el legislativo encargado de hacer las leyes (el parlamento, congreso…) y el judicial cuya misión es hacer cumplir las leyes. Además se supone que todos ellos son independientes los unos de los otros.

Bueno echemos un vistazo a nuestro alrededor: tenemos un gobierno, que es escogido por el congreso que es elegido por el pueblo, y al fin y al cabo lo que tenemos es que el gobierno se forma por (ex)miembros del poder legislativo o del partido de turno o de una comunidad autónoma. A su vez los altos cargos del poder judicial son escogidos por los partidos, que recordemos sus líderes son los candidatos a presidentes. Es decir que de separación de poderes poco se ve.

A todo eso hay que añadir que el gobierno y legisladores puedes escoger multitud de puestos públicos, Gobernador  del Banco de España, diplomáticos, en las televisiones públicas, representantes en empresas con participación del Estado…
O sea que de separación lo que se dice separación… más bien poca.

miércoles, 9 de enero de 2013

Nucleares, Protocolo de Kioto y precios reales.

     Mucha gente es partidaria del uso de la energía nuclear porque piensa que es más barata y no tenemos que depender de terceros países, sin embargo mucha gente no tiene en cuenta ciertas cosas en el caso español y lo que son las externalidades negativas.
     En primero lugar España no cuenta con un cementerio nuclear propiamente dicho, como todos sabemos, las centrales nucleares no producen humo pero producen desechos radiactivos que deben ser tratados y almacenados durante miles de años. Mi pregunta es, ¿cuánto cuesta esto?, ¿qué precio le damos?, porque ese precio debe ser  incluido en el precio. Pero no solo eso, ¿qué pasaría si ocurriera un Chernobyl o un Fukushima? Pues que además deberíamos crear un seguro a que cubriera dichos riesgos que pueden ser gigantes e impredecibles. Por lo que se incluyéramos estos dos costes ocultos, estas externalidades negativas en el precio real de la energía producida veríamos a ver lo competitiva que es.
Fuente: http://www.sxc.hu/photo/13768
      Algo parecido pasa con el consumo de combustibles fósiles y otros gases de efecto invernadero, con la intención de no afectar nuestro entorno deberíamos compensar las emisiones de los mismos (comprando bosques, mejorando la tecnologías o promoviendo el ahorro) y el Protocolo de Kioto suministra varios mecanismos.
   En otras palabras estas fuentes de energía no incluyen en su coste el impacto ambiental, una vez que su valoración económica sea hecha debe incluirse en el coste. De otra manera la comparación es díficil.